I trader di opzioni di Netflix rimangono impassibili dopo che i guadagni sono stati inferiori alle attese


In Netflix, Inc. (NFLX) Il rapporto ha dichiarato che il risultato degli utili del secondo trimestre non ha soddisfatto le sue aspettative sugli utili e gli acquirenti di opzioni stanno prendendo provvedimenti, il che significa che credono che i prezzi delle azioni continueranno a scendere in futuro. Considerando che il prezzo delle azioni NFLX è sceso del 3,3% il giorno successivo alla pubblicazione del rapporto, ciò potrebbe non sorprendere.Prima di realizzare un profitto, gli investitori hanno mantenuto il prezzo delle azioni all’interno dell’intervallo e c’è una notevole quantità di Metti opzione dentro Posizione aperta.

Il volume degli scambi di opzioni mostra che i trader hanno venduto Telefono L’acquisto di opzioni put e le attività di opzione dopo i guadagni mostrano che i trader non sono ottimisti sulla possibilità che il prezzo delle azioni NFLX salga in futuro.Questo perché l’andamento dei prezzi si è rotto pausa, E l’attività delle opzioni indica che i trader continuano a vendere opzioni call e ad acquistare opzioni put.

Un confronto dei movimenti di prezzo tra i prezzi delle azioni e l’attività di trading di opzioni nei giorni successivi agli utili mostra alcune prove che i trader di opzioni possono essere cautamente pessimisti.Sebbene il prezzo delle azioni di NFLX sia diminuito del 3,3% dopo aver realizzato un profitto, il sell-off ha preso il prezzo da 20 giorni Media mobile Dopo l’annuncio. Inoltre, l’attività di opzioni put è rimasta relativamente stabile, mentre è aumentata l’attività di opzioni call. Ciò può accadere perché i trader di opzioni ritengono che le azioni di Netflix impiegheranno del tempo per tornare al loro prezzo pre-reddito.

Punti chiave

  • Dopo l’annuncio del rapporto finanziario, i trader e gli investitori hanno comunque acquistato azioni NFLX perché il titolo è sceso del 3,3%.
  • Dopo l’annuncio del rapporto finanziario, il prezzo delle azioni di NFLX è ulteriormente sceso al di sotto della sua media mobile a 20 giorni.
  • Nonostante il calo dei prezzi delle azioni, sembra che l’attività delle opzioni put e call continuerà a diminuire.
  • I livelli di supporto e resistenza basati sulla volatilità consentono movimenti più forti verso l’alto che verso il basso.
  • Questa impostazione crea opportunità per i trader di trarre profitto dall’inversione basata sul rendimento dei cali dei prezzi delle azioni.

Il trading di opzioni può significare previsioni per le prossime settimane; rappresenta la speranza siepe Le loro posizioni lunghe o speculatori sperano di trarre profitto prevedendo correttamente i cambiamenti imprevisti nell’azione o nell’indice sottostante. Il trading di opzioni è in realtà una scommessa sulla probabilità di mercato, una scommessa fatta da trader che, in media, conoscono la situazione meglio della maggior parte degli investitori. Comprendere il contesto in cui si verifica il comportamento del prezzo delle azioni è la chiave per massimizzare questa visione. Il grafico seguente mostra il movimento del prezzo del titolo NFLX mercoledì 21 luglio e illustra l’impostazione dopo il rapporto sugli utili.

Mode del momento

Nella tendenza di un mese, il prezzo delle azioni Netflix è rimasto all’interno di un intervallo relativamente ampio. Nell’ultimo mese, NFLX è salito a quasi $ 554 per azione verso la metà di luglio, ed è sceso all’avvicinarsi degli utili, scendendo infine a meno dell’1% il giorno dell’annuncio e del 3,3% il giorno dopo l’annuncio.

Il prezzo si chiude nell’area inferiore rappresentata dallo studio tecnico di questo grafico.Questi studi si formano in 20 giorni Canale Kentner indice.Questi descrivono i livelli di prezzo che rappresentano multipli di prezzo Intervallo reale medio (ATR) è un titolo. Questo array aiuta a evidenziare il modo in cui i prezzi fluttuano, ma rimane all’interno dell’intervallo medio per la maggior parte del mese.Questa variazione di prezzo Il titolo di NFLX significa che gli investitori non hanno fiducia nei progressi di Netflix.

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Questo Intervallo reale medio (ATR) È diventato uno strumento standard per descrivere la volatilità storica. La durata media tipica utilizzata nei suoi calcoli è da 10 a 20 periodi di tempo, che include da 2 a 4 settimane di trading sul grafico giornaliero.

Gli osservatori del grafico possono riconoscere che, poiché l’andamento del prezzo delle azioni di NFLX è vicino alla sua media mobile a 20 giorni, i trader non si aspettano che i guadagni aumenteranno o diminuiranno drasticamente. Gli osservatori del grafico possono anche formarsi un’opinione sulle aspettative degli investitori prestando attenzione ai dettagli delle transazioni di opzioni. Prima dell’annuncio, i trader sembravano aspettarsi che l’NFLX non salisse o scendesse bruscamente dopo gli utili.

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Questo Indicatore del canale Kentner Visualizza un insieme di linee semiparallele basate su 20 giorni Media mobile semplice E su e giù. Poiché la linea superiore viene tracciata aggiungendo il multiplo di ATR alla media, e la linea inferiore viene tracciata sottraendo il multiplo di ATR dal prezzo medio, quando si disegnano grafici di volatilità storica, l’indicatore del canale è uno strumento di visualizzazione eccellente.

Attività di trading

La recente attività dei trader di opzioni significa che considerano le azioni Netflix Sopravvalutato E ha acquistato un’opzione put, scommettendo che il titolo chiuderà nel riquadro mostrato nel grafico tra oggi e il 20 agosto del prossimo mese​​ Scadenza Per le opzioni. La casella rossa rappresenta il prezzo fornito dal venditore dell’opzione put. Ciò significa che esiste una probabilità del 68% che il prezzo delle azioni NFLX si chiuda in questo intervallo o superiore prima del 20 agosto. Pertanto, i venditori sono solo leggermente ribassisti. Tuttavia, gli acquirenti stanno aumentando questo prezzo, il che dimostra che gli acquirenti pensano che queste opzioni siano sottovalutate. Poiché il prezzo significa che c’è solo il 32% di possibilità che il prezzo si chiuda al di sotto di questa casella rossa, gli acquirenti sembrano disposti a sopportare queste quote elevate.

Vale la pena notare che c’erano più di 319.000 opzioni call sull’open interest di mercoledì, mentre sono state collocate circa 422.000 opzioni put.Questo mostra la propensione degli acquirenti di opzioni perché ci sono più opzioni put che opzioni call. Questo importo elevato di solito significa che il trader di opzioni put si aspetta che il prezzo delle azioni continuerà a scendere.

Dopo i guadagni, la volatilità è diminuita in modo significativo, ma il numero di opzioni put nelle posizioni aperte è ancora maggiore del numero di opzioni call. Ciò indica che le opzioni put vengono acquistate, non vendute, il che crea un sentimento ribassista.per sciopero In soldi E fai qualche passo in entrambe le direzioni, il volume ribassista è maggiore del volume rialzista. Il calo del volume delle negoziazioni di opzioni put out-of-the-money è molto più lento di quello delle opzioni call out-of-the-money, indicando che più trader ritengono che il prezzo delle azioni NFLX sarà inferiore rispetto a quelli che credono che il prezzo delle azioni salirà.

La linea viola sul grafico è stata generata da uno studio Keltner Channel di 10 giorni, che è stato impostato su quattro volte l’ATR.Questa misura tende a produrre aree di grande rilevanza, con un forte sostegno e Resistenza Nell’azione dei prezzi. Queste aree appariranno quando la linea del canale cambia in modo significativo nei primi tre mesi.

Il livello della segnaletica di svolta è annotato nella tabella sottostante. Ciò che vale la pena notare in questo grafico è che i prezzi delle opzioni call e put sono in un intervallo così ravvicinato che c’è molto spazio per salire. Ciò dimostra che gli acquirenti di opzioni non hanno forti convinzioni sull’andamento delle azioni dopo la pubblicazione del rapporto. Sebbene gli investitori e i trader di opzioni non si aspettino molti cambiamenti nel rapporto, la distanza delle variazioni del prezzo delle azioni è più breve rispetto al precedente rapporto sugli utili.

Questi livelli di supporto e resistenza mostrano un’ampia gamma di supporto e resistenza per i prezzi. Pertanto, nel prossimo futuro, qualsiasi direzione potrebbe fluttuare bruscamente. Dopo l’annuncio dell’ultimo rapporto finanziario, il prezzo delle azioni NFLX è sceso del 7,4% il giorno successivo ed è rimasto a quel livello per la settimana successiva. Gli investitori possono aspettarsi le stesse piccole fluttuazioni dei prezzi entro una settimana dall’annuncio di questa notizia. Poiché c’è molto spazio per la volatilità, il prezzo delle azioni può aumentare o diminuire più del previsto a breve termine; tuttavia, c’è più spazio per il rialzo all’interno dell’intervallo di volatilità.

Influenza del mercato

Netflix è poco considerato Capo, Ma a causa della connessione chiave dell’azienda con l’industria delle comunicazioni, il suo rapporto sugli utili ha un impatto sul mercato. Le azioni NFLX di solito apportano modifiche significative dopo i guadagni, quindi i risultati possono influenzare direttamente il prezzo dell’indice.

Tuttavia, indipendentemente da ciò che afferma il rapporto, potrebbe avere un impatto significativo sulle azioni del settore dei servizi di comunicazione.La reazione del mercato ai rapporti negativi può anche influenzare i potenziali fallimenti di profitto di altri titoli del settore, come The Walt Disney Company (DIS) O Comcast (CMCSA). ETF sull’indice del settore dei servizi di comunicazione di State Street (XLC) È aumentato dell’1% il giorno in cui è stato pubblicato il rapporto, Invesco QQQ Trust ETF (QQ) Inoltre è aumentato dell’1%.



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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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