In che modo i consulenti finanziari scelgono gli investimenti dei clienti?

consulente finanziario Responsabile della scelta del miglior investimento per i clienti. Quindi, come può un consulente essere coinvolto nelle migliaia di prodotti disponibili e creare un portfolio adatto a te?

Punti chiave

  • Per scegliere gli investimenti per i clienti, i consulenti finanziari valutano innanzitutto la tolleranza al rischio e la tolleranza al rischio degli investitori.
  • La maggior parte dei consulenti utilizza portafogli modello, che vengono adattati in base alle esigenze e alle preferenze dei singoli clienti.
  • I clienti dovrebbero avere una conoscenza di base dei metodi di investimento e dei metodi di compensazione del loro consulente: questi ultimi influenzeranno la selezione degli asset.

Passaggio 1: valutare il rischio

Quasi tutti i consulenti partono da punti simili.Implementare la selezione del portafoglio dopo che il consulente ha determinato il portafoglio del cliente Tolleranza al rischioIn altre parole, se il valore del loro portafoglio di investimenti diminuisce, come si sentiranno e reagiranno i clienti?

Strettamente correlato alla tolleranza al rischio è Tolleranza al rischio: La capacità dei clienti di resistere alle turbolenze finanziarie è misurata da quanto tempo devono andare in pensione, quanta ricchezza hanno e il loro reddito.

Queste due sindromi valutano insieme i rischi che il cliente può gestire. Anche se spesso vanno di pari passo, possono essere diversi. I clienti possono avere risorse sufficienti per far fronte ai crolli del mercato (elevata capacità di rischio), ma psicologicamente si sentono molto angosciati dal calo dei valori delle attività (bassa tolleranza al rischio).

Infine, il consulente deve comprendere gli obiettivi del cliente.Ad esempio, Morgan potrebbe essere sulla sessantina e sta per andare in pensione; stanno principalmente cercando they Garantito Per il loro portafoglio. Dato che Alex ha 30 anni, il loro obiettivo è comprare una casa, finanziare l’istruzione universitaria del bambino in dieci anni e risparmiare per la pensione.

Costruisci un portafoglio

Una volta che il consulente crea il “profilo di rischio” del cliente e determina gli obiettivi del cliente, inizia il processo di selezione degli asset. La maggior parte dei consulenti o delle società di consulenza dispone di vari “portafogli clienti” predeterminati, noti anche come “portafogli modello”. Non è efficiente costruire da zero un nuovo portafoglio di investimenti per ogni cliente. Questi portafogli clienti si basano sulle politiche e strategie di investimento dell’azienda, quindi vengono combinati con le esigenze specifiche dei singoli clienti.

Stella del mattino, Inc. (MORN), Dimensional Fund Advisors e molte altre società di ricerca forniscono ai consulenti finanziari assistenza di back-end nel portafoglio, soprattutto se sono professionisti indipendenti. Ad esempio, Morningstar fornisce strumenti per aiutare i consulenti dall’inizio alla fine. Oltre all’assistenza di back-end, forniscono anche ai consulenti metodi per costruire, analizzare e monitorare i portafogli dei clienti. Questi strumenti sono informati dalla ricerca sulla classe di attività. I singoli consulenti possono persino apporre il proprio marchio su un portafoglio Morningstar preselezionato.

Poi ci sono i consulenti finanziari potenziati dalla tecnologia automatizzata, a volte chiamata “Robo-consulente,“Le loro scelte di investimento si basano su algoritmi strategici.

Le società di consulenza finanziaria più grandi, in particolare quelle che sono gestori attivi di denaro, di solito hanno un team o un dipartimento di ricerca specializzato nell’analisi degli investimenti e nella selezione degli asset.Questi analisti finanziari e di ricerca usano anche un metodo chiamato α Aiuta a determinare quanto il rendimento realizzato del portafoglio di investimenti differisce dal rendimento che avrebbe dovuto ricevere.

Strategia di combinazione dei modelli

Alcune società di consulenza sugli investimenti supportano la ricerca che dimostra che per battere il mercato e creare Fondo indicizzato In base al profilo di rischio dell’investitore, forniamo prodotti di vari gusti.Ad esempio, Dimensional Fund Advisors si basa su Eugene Fama, Kenneth French e Myron Scholes.

Simulazione Monte Carlo A volte utilizzato per assistere i consulenti nella scelta degli investimenti dei clienti. Il modello Monte Carlo crea una distribuzione statistica di probabilità o una valutazione del rischio per un investimento specifico. Il consulente confronta quindi i risultati con la tolleranza al rischio del cliente per determinare l’efficacia di un particolare investimento. L’esecuzione di modelli Monte Carlo può creare distribuzioni di probabilità o valutazioni del rischio per investimenti o eventi specifici in fase di revisione. Confrontando i risultati con la tolleranza al rischio, i manager possono decidere se procedere con determinati investimenti o progetti.

Linea di fondo

Il modo in cui un consulente sceglie un portafoglio di investimento è un processo diverso ed è meglio che gli investitori consultino il proprio consulente finanziario specifico per capire come fanno le scelte di investimento.

Inoltre, è anche importante chiedere ai tuoi consulenti finanziari come essere pagati, perché ciò potrebbe influenzare la loro scelta di investimenti specifici. A meno che i consulenti non paghino come una percentuale delle attività o una tariffa fissa, possono essere incentivati ​​a scegliere prodotti o marchi di prodotti che pagano commissioni più elevate. Il punto è “possibile”: molti pianificatori finanziari su commissione si assumono responsabilità fiduciarie e consigliano solo gli strumenti e le strategie più adatti agli investitori. Tuttavia, discutere su come scegliere le risorse all’inizio del rapporto sarà il miglior servizio sia per il cliente che per il consulente.



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Autore dell'articolo: Redazione EconomiaFinanza.net

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